Put Calendar per Movimento Ribassista Seguito da Rimbalzo

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna come strutturare una strategia in opzioni su SPY per monetizzare uno scenario di mercato ribassista in cui ci si aspetta:

1. un ulteriore movimento al ribasso nel breve termine;
2. un successivo rimbalzo entro una scadenza più lontana;
3. oppure, in alternativa, un risultato positivo anche se il ribasso immediato non si materializza.

La strategia illustrata utilizza put con stesso strike ma scadenze diverse: si compra una put a scadenza più vicina e si vende una put con scadenza più lontana. Nella lezione questa struttura viene descritta come vendita di un put calendar spread.

Operativamente, il modulo serve a istruire un agente AI a riconoscere quando una simile struttura può essere coerente con una tesi di mercato ribassista temporanea, come calcolare flussi di cassa e payoff, e quali scenari di rischio considerare.