Triple Calendar su Supporto, Resistenza e Area Centrale

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna come utilizzare una struttura in opzioni chiamata triple calendar spread per monetizzare un indice o un sottostante che si muove all’interno di un range relativamente definito tra supporto e resistenza.

L’obiettivo operativo è costruire una strategia che non richieda un ingresso direzionale estremamente preciso. L’agente deve essere in grado di:

• identificare un’area di supporto e una di resistenza abbastanza chiare;
• costruire calendar spread su strike coerenti con tali livelli;
• aggiungere un calendar centrale vicino al prezzo corrente o alla zona mediana del range;
• sfruttare il decadimento temporale più rapido delle opzioni vendute a breve scadenza rispetto alle opzioni comprate a scadenza più lontana;
• chiudere la struttura alla scadenza delle opzioni corte, monetizzando il valore residuo delle opzioni lunghe.

La strategia è adatta a un mercato che tende a canalizzare tra supporto e resistenza, senza rompere in modo significativo il range durante la vita della posizione.