Introduzione operativa al Long Straddle

1. Scopo della lezione

Questa lezione introduce la strategia opzionale Long Straddle, chiamata anche semplicemente straddle nel contesto della lezione.

Lo scopo operativo è insegnare a un agente AI quando e come riconoscere una configurazione adatta all’acquisto simultaneo di una call e di una put sullo stesso sottostante, con stesso strike e stessa scadenza, per beneficiare di un movimento rapido e significativo del prezzo, indipendentemente dalla direzione.

La strategia è utilizzata quando:

• non si conosce la direzione futura del sottostante;
• ci si aspetta però un movimento veloce verso l’alto o verso il basso;
• si vuole costruire una posizione inizialmente delta neutral;
• si accetta una perdita massima definita pari al premio pagato.

La lezione inquadra il Long Straddle come una volatility strategy, cioè una strategia basata sull’attesa di espansione del movimento e della volatilità del sottostante.