Ridurre le commissioni usando SPX invece di SPY

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna a un agente AI di trading a riconoscere quando l’acquisto di opzioni su SPY è inefficiente rispetto all’uso di opzioni su SPX.

L’obiettivo operativo è ridurre drasticamente i costi commissionali quando si vuole:

• assumere esposizione rialzista sul mercato tramite call;
• assumere esposizione ribassista sul mercato tramite put;
• coprire una posizione long sul mercato con put;
• coprire una posizione short sul mercato con call.

Il principio centrale è che SPY replica circa un decimo del valore dell’indice SPX. Di conseguenza, quando la dimensione della posizione è sufficiente, è possibile ottenere un’esposizione economica equivalente usando circa un decimo dei contratti di opzioni SPX rispetto ai contratti SPY, pagando quindi molte meno commissioni.