Filtri e sizing basato sulla volatilità

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna come utilizzare filtri operativi, in particolare il position sizing basato sulla volatilità, per rendere più oggettiva e coerente la gestione del rischio nelle strategie di trading, incluse strategie in opzioni come le butterfly.

L’obiettivo operativo è evitare di dimensionare le posizioni usando importi fissi e arbitrari, ad esempio sempre lo stesso capitale per ogni trade, quando le condizioni di mercato cambiano. Il modulo mostra che una stessa dimensione nominale può produrre rischi molto diversi in ambienti di volatilità differenti.

Il principio centrale è: adattare la dimensione della posizione alla volatilità corrente del mercato in modo oggettivo, così da mantenere più stabile il rischio per trade e ridurre oscillazioni evitabili della curva di equity.