Introduzione operativa ai Credit Spread

1. Scopo della lezione

Questa lezione introduce le strategie in opzioni definite credit spread, cioè strutture composte da più gambe che generano un credito iniziale tramite la vendita netta di premio.

L’obiettivo operativo è insegnare a un agente AI a distinguere la vendita nuda di opzioni da una vendita protetta tramite spread, comprendendo:

• perché un credit spread incassa premio all’apertura;
• come una gamba acquistata limita il rischio della gamba venduta;
• come costruire un Bear Call Spread;
• come costruire un Bull Put Spread;
• come calcolare credito massimo, ampiezza dello spread e rischio;
• perché i credit spread sono preferibili alla vendita nuda quando si vuole limitare la perdita potenziale;
• come i vertical spread siano componenti base di strategie più complesse come l’Iron Condor.

La lezione è una base propedeutica per moduli successivi dedicati a strategie verticali e strutture a quattro gambe.