Long Straddle quando il segnale direzionale è incerto

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna come gestire operativamente una situazione in cui un indicatore di mercato non offre un segnale direzionale affidabile o statisticamente valido.

Il caso usato è il cosiddetto Super Bowl Indicator, un indicatore popolare secondo cui il risultato del Super Bowl anticiperebbe la direzione del mercato azionario per il resto dell’anno. La lezione mostra che tale indicatore, pur avendo avuto in passato una reputazione elevata, negli ultimi dieci anni ha avuto scarso valore predittivo.

L’obiettivo operativo non è usare il Super Bowl Indicator come segnale di trading, ma ricavare una regola più generale: quando un trader non ha una view rialzista o ribassista sufficientemente supportata, può usare una strategia in opzioni che non richiede di scegliere una direzione precisa. La strategia trattata è il long straddle, cioè l’acquisto simultaneo di call e put con stesso strike e stessa scadenza.