Portafoglio Fenice: regole di costruzione

1. Scopo della lezione

Il portafoglio Fenice è il portafoglio didattico costruito nel marzo 2020, nel pieno del crollo dei mercati, con l’idea di risorgere dalle ceneri della recessione. È un esercizio, non un modello da copiare: lo scopo è mostrare i ragionamenti dietro la composizione, l’asset allocation in percentuale, e le tecniche per proteggersi (hedging) in caso di recessione profonda.

In questa lezione impari le regole iniziali del portafoglio: capitale di riferimento, peso fisso del 2% per azienda, credit score minimo, i tre criteri di selezione (qualità, sicurezza del dividendo, diversificazione), la dimensione della watchlist e l’orizzonte di costruzione di 2-3 mesi. Sono regole scritte prima di comprare, che è l’unico modo per costruire un portafoglio in modo oggettivo quando le emozioni dominano.