Iron Condor su indici in mercati volatili

1. Scopo della lezione

Questa lezione insegna a riconoscere un’opportunità operativa tipica dei mercati ad alta volatilità: l’utilizzo di iron condor su opzioni indice quando la volatilità implicita è elevata e le delta degli strike si allargano.

L’obiettivo operativo è comprendere perché, in condizioni di paura di mercato, uno stesso criterio probabilistico basato sulla delta, ad esempio short strike a 10 delta, può produrre una zona di profitto molto più ampia rispetto a un ambiente di bassa volatilità, mantenendo o aumentando il credito incassato inizialmente.

Il modulo usa il confronto tra:
– ambiente a bassa volatilità, con VIX sotto 10;
– ambiente ad alta volatilità, con VIX sopra 30;
– costruzione di iron condor su SPX a circa 51 giorni dalla scadenza;
– short call e short put selezionate tramite criterio di delta circa 10;
– long call e long put di protezione poste oltre gli strike venduti.