Caso di studio: bull put sul future dell’euro

1. Scopo della lezione

Questo caso di studio mostra come si passa da una lettura del grafico a un’operazione reale in opzioni sul future dell’euro. Il contesto è un mercato che scende con decisione dopo la rottura di un testa e spalle, dentro un canale di lungo periodo che ha due supporti storici sotto il prezzo. È esattamente il tipo di situazione in cui la vendita di premio paga bene: la volatilità sale, i premi si gonfiano e le strutture di prezzo offrono un punto d’appoggio per gli strike.

Imparerai a scegliere tra una put nuda e un vertical in base al margine, a confrontare due coppie di strike sulla stessa scadenza, a calcolare il ritorno sul margine e a pianificare l’ingresso in più contratti a prezzi crescenti. Vedrai anche la regola di uscita: chiudere al 70-80 per cento del premio incassato quando il mercato rimbalza.