Il prezzo dell’opzione: valore intrinseco e tempo

1. Scopo della lezione

I prezzi che leggi nelle colonne bid e ask non escono dal nulla. Il prezzo di un’opzione (option price) è la somma di due componenti: il valore intrinseco, legato alla distanza tra prezzo del sottostante e strike, e il valore temporale (time value), legato a quanto manca alla scadenza. Questa lezione ti mostra come si calcola il primo, come si ricava il secondo e perché il secondo è il vero nemico di chi compra opzioni.

Impari a verificare la scomposizione sull’option chain di Apple: stesso strike, tre scadenze diverse, tre prezzi diversi. La parte che cambia è solo il tempo.

Impari anche a leggere la nomenclatura standard con cui un’opzione viene scritta ovunque: simbolo, data di scadenza, strike, tipo.