Long synthetic call: simulare il sottostante con due gambe

1. Scopo della lezione

La long synthetic call è la prima strategia “sintetica” del percorso: con due gambe (compro una call e vendo una put sullo stesso strike at the money) si replica l’esposizione di chi possiede il sottostante, ma con una frazione del capitale. È una strategia a debito, direzionale e quasi indifferente al tempo, perché il theta negativo della call comprata viene compensato dal theta positivo della put venduta.

Imparerai quando applicarla (trend rialzista che si appoggia su un supporto tecnico), come calcolare il break even, perché richiede sempre stop loss e take profit (profitto e rischio sono illimitati), quali filtri di liquidità usare e come è stato impostato un caso reale su SYY con strike 79, stop a 78,50 e area di take profit 81,50-82,50 prima degli earnings del 4 novembre.